Волатильность биткойна: факты и статистика о просадках криптовалют

Постоянный вопрос, который возникает у каждого инвестора в отношении BTC, заключается в том, произойдет ли обвал биткойна в ближайшее время. На этот вопрос нет простого способа ответить. BTC гораздо более волатилен, чем любые другие активы, отчасти потому, что никто полностью не понимает его будущего в мировой экономике. В валюте действуют крупные спекулятивные силы, и это имеет тенденцию преувеличивать движение цен.

Волатильность BTC была одной из тех вещей, которые отпугивали учреждения в течении всей истории данной криптовалюты. С 2009 года вот некоторые из событий волатильности, которым он подвергся:

• 10 просадок более чем на 30%;
• 5 просадок более чем на 50%;
• 3 просадки более чем на 80%;
• 1 просадка более чем на 90%

Средняя просадка длится 55 дней и достигает среднего падения на 35%. Три самых продолжительных спада продолжались в среднем 201 день и достигли среднего падения на 43%. Они намного выше, чем все, что привык испытывать фондовый рынок. Чтобы представить это в перспективе, просадка в размере 30% (что является наиболее распространенным большим процентом просадки, с которым сталкивается BTC) - это двойной порог, за которым практически любой хедж-фонд испытывает крах и решает закрыть свои двери.

Институциональные менеджеры, у которых просадки превышают пять процентов, становятся свидетелями массового обвала. Если они страдают от просадки на 15% или более, они просто закрывают свой магазин, поскольку традиционный актив никак не может оправиться от этих минимумов за разумный период времени. Чтобы учесть чрезвычайную волатильность BTC, портфельные менеджеры должны ограничить свои вложения в него небольшим процентом от общего портфеля.

Другим фактором, который делает невозможным прогнозирование BTC, является то, что у нас есть данные всего за 11 лет для анализа. Сравните это с фондовым рынком, на котором накоплено более ста лет данных, и вы поймете, почему так много участников рынка BTC испытывают крайнюю волатильность в краткосрочной перспективе.

Рекомендации следующие: сосредоточьтесь на долгосрочных выгодах актива и игнорируйте краткосрочные колебания. В краткосрочной перспективе BTC управляется чрезвычайно эмоциональными силами, в основном стремящимися быстро разбогатеть, которые хотят вложиться во что-то, что “гарантирует” им богатство. Долгосрочные инвесторы должны учитывать, что каждая просадка в BTC отличается от предыдущей. Это связано с тем, что природа участников рынка постоянно развивается, что приводит к постоянным изменениям поведения на рынке. Причины колебаний меняются, но остается одна константа: BTC будет испытывать огромную волатильность в будущем. По этой причине мы настоятельно рекомендуем автоматизированный подход к покупке, чтобы воспользоваться преимуществами усреднения стоимости в долларах.

Волатильность других криптовалют

А как насчет других криптовалют? В то время как BTC чрезвычайно волатилен и имеет высокие цены, другие криптографические системы оцениваются довольно низко, и это облегчает восприятие волатильности. В конце концов, есть большая разница в мониторинге того, что стоит 30 000 долларов и изменяет курс на 30%, по сравнению с тем, что стоит 1,50 доллара и изменяется на 100%.

Инвестиции в альткоин (любую криптовалюту, кроме BTC) уже несколько лет являются актуальной темой благодаря росту BTC. Как только вы начнете читать о BTC, вы быстро столкнетесь со статьями, которые обещают помочь вам найти “Следующий биткоин”. Вы прочтете об альткоинах, которые могут вырасти в течение следующего года, чьи доходы превзойдут доходы таких гигантов, как Amazon, Netflix и т.д.

Проблема с альткоинами заключается в том, что почти все они бесполезны. Есть много альткоинов, которые все еще являются мошенническими операциями, и люди вкладывают в них деньги из-за незнания. Каждый раз, когда цена BTC растет, вы станете свидетелями того, как куча безымянных монет вырастет на 2000% или более, потому что никто понятия не имеет об этих альткоинах.

Единственным исключением из этой мрачной ситуации с альткоином является Ethereum (ETH). ETH был одним из первых альткоинов, появившихся после BTC, и он имеет те же строгие стандарты, которые лежат в основе BTC. На самом деле, с технической точки зрения, многие сторонники криптовалюты считают ETH более надежной валютой. В конце концов, у создателей ETH была возможность изучить BTC и устранить некоторые из его недостатков. ETH имеет ряд реальных вариантов использования и находится в центре борьбы за создание децентрализованной финансовой системы. Однако за пределами ETH картина очень быстро становится мрачной.

Одна из больших проблем с альткоинами заключается в том, что не все они децентрализованы. Это то, чем пренебрегают многие крипто-спекулянты. Протоколы валюты устанавливаются ее учредителями. Если основатель решит создать надзорную сеть типа "Большого брата" в валюте, он может это сделать. Однако то, что валюта функционирует через блокчейн, не означает, что она децентрализована.

Хорошим примером этого является XRP, или Ripple, как его традиционно называют. Эта сеть предназначена для облегчения платежей по всему миру, и децентрализация не имеет ничего общего с ее основными целями. Он полностью контролируется компанией, и пользователи сети должны играть по их правилам.

Одна из причин, по которой многие спекулянты вкладывают деньги в альткоины, заключается в том, что они ведут себя как копеечные акции. Многие альткоины торгуются менее чем за доллар. Если альткоин, торгующийся по цене 50 центов, вырастет до 1 доллара, это будет 100%-ая прибыль. Учитывая волатильность, с которой сталкиваются криптосистемы, многие спекулянты считают этот сценарий предрешенным. Проблема в том, что эти альткоины уязвимы для манипуляций. Старая тактика фондового рынка, заключающаяся в рассылке информационных бюллетеней или “торговых сигналов”, раскручивающих акции пенни, а затем сбрасывающих их доверчивым инвесторам, все еще жива на крипторынке. Что вы всегда должны помнить, так это то, что большинство этих монет не имеют под собой ничего фундаментального.

Чтобы привести самый последний пример этого, мы рассмотрели Dogecoin. Криптовалюта-мем была создана как шутка, которая должна была подчеркнуть, насколько нелепыми становятся крипто-спекуляции. Dogecoin обычно приобретает ценность всякий раз, когда в BTC происходит бычий забег, несмотря на то, что он имеет нулевую полезность, и основатели не скрывают этого. Тем не менее, в наши дни его рыночная капитализация превышает 5 миллиардов долларов, что делает его больше, чем у многих известных биржевых компаний, таких как Upwork, AMC, Yelp и Sonos.

Изучение производительности альткоина с момента предыдущего бычьего пробега в BTC поучительно. Лучший пример этого-Nano (или RaiBlocks, как его называли ранее). 1 ноября 2017 года валюта торговалась по 10 центов. Перенесемся на 5 января 2018 года, и он стоил 36,01 доллара, что на 35 000% больше, чем за два месяца до этого. Увы, эта новообретенная огласка не принесла Nano никакой пользы. Биржа, на которой он торговал, была взломана. В настоящее время Nano торгуется примерно по 3 доллара за монету.

Ripple была еще одной криптовалютой, которая подняла волну в 2017 году во время последнего забега быков. За это время он вырос примерно на 30 000%, но с тех пор произошел обвал на 80%. Команда, стоящая за Ripple, была наказана SEC в декабре 2020 года за незаконное размещение ценных бумаг.

Стоит ли ждать обвала биткойна и так ли он страшен?

Что ж, в 2017 году он вырос на 1318%, и с тех пор он вырос еще на 68%. Очевидно, что его базовые принципы намного лучше, чем у других криптовалют. Сетевой эффект BTC и преимущество первопроходца действительно неоспоримы и обвал биткойна если и будет, то без серьезных последствий для него.