Что такое Децентрализованная биржа (DEX)?
Вы, наверное, знаете, как обстоят дела с криптовалютными биржами. Зарегистрируйтесь по электронной почте, придумайте надежный пароль, подтвердите свою учетную запись и начните торговать криптовалютой. Децентрализованные биржи - это почти то же самое, что и криптовалютные биржи, за вычетом хлопот с регистрацией. В большинстве случаев нет внесения или снятия криптовалюты. Торговля происходит непосредственно между криптовалютными кошельками двух пользователей с ограниченным (если таковые имеются) вводом от третьей стороны.
Децентрализованные биржи могут быть немного сложнее в освоении, и у них не всегда могут быть нужные вам активы. Но по мере роста технологий и интереса к ним, они вполне могут стать неотъемлемыми компонентами в сфере криптовалют. С первых дней создания биткойна биржи играли жизненно важную роль в сопоставлении покупателей криптовалют с продавцами. Без этих форумов, привлекающих глобальную базу пользователей, у нас была бы гораздо более низкая ликвидность и не было бы возможности договориться о правильной цене активов. Традиционно на этом поле доминировали централизованные игроки. Однако благодаря быстро развивающемуся набору доступных технологий появилось все большее число инструментов для децентрализованной торговли. В этой статье мы рассмотрим децентрализованные биржи (DEXs), торговые площадки, где не требуются посредники.
Определение децентрализованных бирж
Теоретически, любой одноранговый обмен может представлять собой децентрализованную торговлю. Но нас в первую очередь интересует платформа, которая имитирует функции централизованных бирж. Ключевое отличие заключается в том, что их серверная часть существует на блокчейне. Никто не хранит ваши средства, и вам не нужно доверять бирже в той степени, в какой вы доверяете централизованным биржам, если вообще доверяете.
Как работает централизованная биржа?
При обычном централизованном обмене вы вносите свои деньги – либо фиатные (банковским переводом или кредитной / дебетовой картой), либо криптовалютные. Когда вы вносите криптовалюту, вы отказываетесь от контроля над ней. Не с точки зрения удобства использования, так как вы все еще можете торговать ими или выводить их, а с технической точки зрения: вы не можете потратить их на блокчейн. У вас нет закрытых ключей к средствам, что означает, что при выводе средств вы просите биржу подписать транзакцию от вашего имени. Когда вы торгуете, транзакции не происходят по цепочке - вместо этого биржа распределяет балансы между пользователями в своей собственной базе данных. Общий рабочий процесс невероятно оптимизирован, потому что низкие скорости блокчейнов не препятствуют торговле, и все происходит в системе одного предприятия. Криптовалюты проще покупать и продавать, и у вас есть больше доступных инструментов.
Это происходит ценой независимости: вам нужно доверять бирже свои деньги. В результате вы подвергаете себя некоторому риску со стороны контрагента. Что, если команда сбежит с вашими с трудом заработанными BTC? Что, если хакер выведет из строя систему и выведет средства из строя? Для многих пользователей это приемлемый уровень риска. Они просто придерживаются авторитетных бирж с солидным послужным списком и мерами предосторожности, которые смягчают нарушения данных.
Как работает децентрализованная биржа?
DEXs в чем-то похожи на свои централизованные аналоги, но существенно отличаются в других отношениях. Давайте сначала отметим, что пользователям доступно несколько различных типов децентрализованных бирж. Общей темой среди них является то, что заказы выполняются по цепочке (с помощью смарт-контрактов) и что пользователи ни в коем случае не жертвуют хранением своих средств. Некоторая работа была проделана над кросс-цепными DEX, но самые популярные из них вращаются вокруг активов на одном блокчейне (таких как Ethereum или Binance Chain).
Что такое логистическая цепь поставок?
В некоторых децентрализованных биржах все делается по цепочке. Каждый заказ (а также изменение и отмена) записывается в блокчейн. Это, пожалуй, самый прозрачный подход, поскольку вы не доверяете третьей стороне передавать вам заказы, и их невозможно запутать. К сожалению, это также самое непрактичное. Поскольку вы просите каждый узел в сети записать заказ навсегда, вы в конечном итоге платите комиссию. Вам нужно подождать, пока майнер не добавит ваше сообщение в блокчейн, а это означает, что опыт тоже может быть громоздким. Некоторые определяют передний ход как недостаток этой модели. Предварительный запуск происходит на рынках, когда инсайдер знает о предстоящей транзакции и использует эту информацию для размещения сделки до того, как транзакция будет обработана. Таким образом, лидер получает выгоду от информации, не известной широкой публике. Вообще говоря, это незаконно.
Конечно, если все будет опубликовано в глобальной бухгалтерской книге, у вас не будет возможности начать работу в традиционном смысле. Тем не менее, может быть развернут другой вид атаки: такой, при котором майнер видит заказ до того, как он будет подтвержден, и гарантирует, что их собственный заказ будет добавлен в блокчейн первым.
Развитие децентрализованной торговли
За прошедшие годы появилось множество децентрализованных бирж, каждая из которых повторяет предыдущие попытки упростить пользовательский интерфейс и создать более мощные торговые площадки. В конечном счете, идея, похоже, в значительной степени соответствует идеалу суверенитета: как и в случае с криптовалютами, пользователям не нужно доверять третьей стороне.
С появлением DeFi - DEX на основе сети Etherium, наблюдается массовый рост использования. Если этот импульс сохранится, мы, скорее всего, станем свидетелями роста инноваций в технологии во всей отрасли.