Как распознать методы манипулирования рынком криптовалют?

Существует множество сил, действующих для манипулирования рынками и кражи этих с трудом заработанных денег. Это может быть невероятно неприятно для большинства тех трейдеров, которые просто пытаются пробиться на рынок. Управлять рисками крипторынка и так достаточно сложно, поэтому добавлять дополнительный уровень риска от манипуляций просто нечестно. Так как же тогда этого избежать?

Давайте рассмотрим несколько моментов в манипулировании рынками. Это не одни из тех, что являются эксклюзивными для крипторынков. Некоторые из них использовались на традиционных финансовых рынках в течение ряда лет. Единственная разница заключается в том, что многие из этих тактик были запрещены SEC. Они разработали процедуры мониторинга и отчетности, которые делают эту тактику невероятно рискованной для тех, кто ее применяет. На большинстве развитых рынков участников можно довольно быстро выявить и привлечь к ответственности. То же самое нельзя сказать о крипторынках. Нерегулируемые и в основном анонимные, те, у кого есть крупные активы, могут действовать безнаказанно и прибыльно. Вы не знаете, кто стоит за большим давлением на продажу криптовалюты или токена. Вы не можете определить, кто создал эту стену заказов, которую вы видите на бирже. По сути, это может быть мрачный старый беспорядок.

Является ли это серьезной проблемой? Ну, и да, и нет. Крипто - это финансовая свобода. Это возможность для пользователей взять на себя индивидуальную ответственность за свои финансы. Это означает, что они также должны самостоятельно управлять рисками.

Накачка и сброс – самый часто встречаемый метод манипулирования

Первая и, возможно, наиболее распространенная тактика манипулирования, используемая на крипторынках, - это накачка и сброс. Возможно, вы слышали об этом, но для тех, кто этого не знает, последствия могут быть серьезными. Так что же это такое на самом деле? Название действительно говорит само за себя. Инсайдеры или другие участники рынка будут пытаться повысить стоимость монеты, пока она не начнет привлекать внимание. Как только другие невольные трейдеры начинают прыгать на рынки, группа сбрасывает на них монету с удобной прибылью.

В свое время такая схема использовалась на копеечных акциях, но альткоины с низкой ликвидностью стали плодородной почвой для размножения. Вам не нужно много криптовалюты, чтобы прокачать эти альткоины с низкой капитализацией. Более того, многие из этих операций по откачке и выгрузке хорошо скоординированы. Пользователи объединяются в группы telegram и нагло совершают эти действия. Некоторые из этих групп и каналов имеют довольно очевидные названия, такие как “насос McAfee” или “ракетный насос”. В некоторых из этих групп насчитываются десятки тысяч участников. Действительно, стоит отметить, что многие из тех, кто может обжечься насосом и свалиться, - это те, кто опаздывает на насос. Что-то вроде игры в “крипто-цыпленка”; те, кто ждет слишком поздно, чтобы сбросить свои монеты, остаются с сумкой в руках.

Но дело не только в насосных группах. В прошлом в действие вступали даже биржи. Насос и дампы в криптографии привлекли чертовски много внимания и даже были в центре внимания академических исследований. Например, два исследователя из Имперского колледжа Лондона используют алгоритмы машинного обучения, чтобы выяснить, могут ли они идентифицировать схему насоса и сброса. Как вы определяете насос и сливаете воду? Нет ни одной точки данных, на которую вы могли бы взглянуть, чтобы идентифицировать эти вещи. Хотя есть ряд факторов, которые увеличат вероятность того, что что-то накачается и свалится. Во-первых, это, как правило, происходит в монетах с низкой рыночной капитализацией.

Промывочная торговля – иллюзия рыночной активности

Следующая рыночная тактика манипулирования, которую нужно рассмотреть, - это вариант подмены, и она называется “промывочная торговля". Промывочная торговля - это тактика, которая используется для того, чтобы создать впечатление активного рынка в конкретном активе, как и другие тактики, упомянутые ранее. Это незаконно на устоявшихся финансовых рынках, но, похоже, является честной игрой в криптопространстве. Обычно это влечет за собой одновременную покупку и продажу одного и того же актива одним лицом или группой лиц. Есть надежда, что это создаст иллюзию объема самого актива.

В целом, трейдеры с большей вероятностью будут торговать криптовалютой, которая имеет больший объем и, следовательно, ликвидность, чем те, которые этого не делают. Конечно, этот объем - не что иное, как фасад, и эти трейдеры скоро обнаружат, что базовой ликвидности там нет. Те, кто принимает участие в торговле wash, обычно являются либо конкретными криптопроектами, либо теми, кто их поддерживает, а также самими биржами. На самом деле это было выявлено в 2019 году российским программистом, который разработал ботов для подделки объема обмена. Все это делается для того, чтобы накачать объемы на Coinmarketcap. Это обмануло новичков, заставив их думать, что другие люди торгуют монетой или используют биржу. На самом деле это довольно важный момент, который поднимался бесчисленное количество раз.

Как же определить торговлю промывкой на бирже? Что ж, возможно, нужно избегать сомнительных обменов. В настоящее время существует такой большой выбор авторитетных бирж, на которых должны быть монеты, которыми вы хотите торговать. Вам нет необходимости использовать какого-то оператора брокерской конторы из оффшорного местоположения. Затем вы также можете просмотреть книги заказов подозрительных бирж, чтобы обнаружить подделку.

Контрольные признаки подделки - это почти одинаковая схема заказов на покупку и продажу. Вы также заметите, что на каждой отметке времени у вас есть совпадающая пара покупок и продаж. Эти сделки также будут примерно равны по размеру, так что как покупка, так и продажа совпадут. Затем, когда дело доходит до размеров заказов в целом, они довольно случайны и никогда не бывают меньше определенного порога. Наконец, если на бирже, которая, как предполагается, обладает высокой ликвидностью, существует довольно большой спред по ставкам, вам обычно следует быть осторожным. Кроме того, иногда эти вещи сводятся к некоторому внутреннему ощущению. Должна ли какая-то непонятная неслыханная биржа действительно делать почти такой же объем, как профи на основе монет? Это также помогает проводить собственные исследования. Вступите в сообщества, чтобы узнать их мнение о конкретных обменах. Есть некоторые, которые, как известно, в лучшем случае ненадежны, а в худшем - законченные мошенники.

Подделка книги заказов

Следующая тактика манипулирования рынками, о которой можно поговорить, называется подделкой книги заказов. Подделка книги заказов - это фотография крипто-китов, она одна из тех, кто получает их каждый раз, когда движется. Так что же это такое на самом деле?

Это в основном тактика, при которой участник рынка размещает большой набор ордеров без намерения когда-либо их исполнять. Участник рынка пытается создать иллюзию большого спроса или предложения на рынке, даже если его нет. Это также иногда называют “покраской пленок”. Эта тактика манипулирования используется на товарных рынках в течение ряда лет.

На самом деле довольно недавний пример - сотрудники JP Morgan, которые столкнулись с уголовным расследованием в связи с их подделкой на рынках металлов. Джейми Даймон, генеральный директор JP Morgan, неоднократно называл биткойн мошенничеством. Это тактика, которая была хорошо принята крупными крипто-китами в экосистеме. Эта практика была особенно распространена во время бычьего забега 2017 года, когда цены на биткойны выросли до рекордных максимумов. Суть стратегии состоит в том, чтобы в основном создать большую стену покупки или продажи в книгах заказов биржи. Когда участники рынка видят эти стены заказов, они, скорее всего, отреагируют на них. Вы долго покупаете Биткойн, ожидая, что у Быков есть преимущество, пока не поняли, что эти быки были ничем иным, как волками в бычьей одежде. И возможность получить прибыль от подмены становится намного более прибыльной, когда эти же киты занимают позиции на рынке фьючерсов на биткоин. Они могут получать прибыль от волатильности криптовалютына производном рынке, где они манипулируют открытием цены на самом базовом рынке. Это действительно увлекательная тактика. Хитро, но увлекательно.

FUD

Другая тактика манипулирования рынком называется FUD. FUD означает Страх, Неуверенность и Сомнение. Часто это один из наиболее эффективных способов повысить цену криптоактивов, фактически ничего не покупая и не продавая.

Криптотрейдеры могут быть довольно пресыщенными, и негативные новости отправляют их в горы. На самом деле это хорошо известная психологическая эвристика, согласно которой люди испытывают сильное отвращение к потерям. На самом деле они чувствуют себя более расстроенными, принимая убытки в сторону снижения, чем они чувствуют себя хорошо, получая прибыль в сторону повышения. Трейдеры ненавидят терпеть убытки, поэтому, если вы создадите фальшивое новостное повествование вокруг какого-либо проекта, вы можете оказать довольно большое влияние на цену. Продавайте слухи и покупайте новости. Распространение ложной информации с большим эффектом используется многими хедж-фондами с длинными/короткими акциями. Обычно они распространяют ложную информацию о компании сразу после того, как заняли в ней значительную позицию. Из всех других тактик выявление фальшивых новостей в криптографии может быть довольно трудным делом. Все пространство криптоновостей заполнено таким количеством мусора, что его действительно трудно отфильтровать.

Многое из этого должно будет свестись к вашему собственному суждению. Является ли источник авторитетным? Есть ли факты, подтверждающие эти утверждения? Его толкают известные тролли в космосе? Могли ли у троллей быть скрытые мотивы для распространения FUD? Кроме того, вы не хотите попадать в категорию людей, которые отвергают все, поскольку иногда опасения FUD являются законными, и они, скорее всего, проявятся в бесполезном проекте. Давайте не будем забывать, что многие соединения Bitconnect в какой-то момент кричали “FUD". Иногда крипто-киты любят охотиться за всеми этими остановками. Охота за стоп-лоссами - это тактика, которая используется для того, чтобы заставить участников рынка покинуть свои позиции, снижая цену актива достаточно низко, чтобы это вызвало их остановки. Надежда кита, который использует эту тактику, состоит в том, что они смогут приобрести актив по более низкой цене. Это просто использование вашего значительного влияния на рынок для того, чтобы заставить других участников действовать.

Кроме того, большинство трейдеров, как правило, размещают свои стопы на ключевых технических уровнях. При отсутствии каких-либо рыночных манипуляций эти уровни, как правило, обозначают ключевые точки капитуляции. Таким образом, у китов есть представление о том, на что нацеливаться, когда они толкают рынок вниз.

Как не стать жертвой манипулирования рынками криптовалют?

Так как же вам избежать того, чтобы стать добычей в этой охоте? Ну, это немного сложно. Вы все еще хотите размещать эти остановки, поскольку они необходимы для управления рисками. Скорее всего, рынок законно движется вниз, и вы захотите защитить свой риск снижения. Но что вы могли бы попробовать и сделать, так это разместить стоп-лимитный ордер. Это в основном стоп-ордера, цена исполнения которых будет выше цены запуска. Поэтому, как только рынок пройдет ваш стоп-лимит, ордера на продажу будут размещены на несколько пунктов ниже уровня стоп-ордера. Преимущество этого в том, что вы все еще защищаете себя от большого риска снижения. Однако вы оставляете немного места, чтобы подтвердить, что это действительно законная точка капитуляции.

Существует ряд бирж, которые предлагают варианты стоп-лимитных ордеров. Если вы торгуете фьючерсами, то покупайте то, что они называют условными ордерами. Прекратить охоту - это действительно интригующая рыночная тактика. Правда в том, что в наши дни они становятся гораздо менее беззаконными. Большинство авторитетных криптобирж не допускают некоторых тактик на своих платформах. Более того, несмотря на отсутствие регулятора криптоторговли, CFTC и SEC обратили на это внимание. Оба либо выпустили рекомендации для потребителей, либо возбудили судебные дела против злоумышленников. В любом случае важно, чтобы вы знали об этой тактике, чтобы избежать этих выбоин.